La accesibilidad a la vivienda, que mide el porcentaje de sueldo que debe destinarse al pago de la hipoteca, se mantiene por debajo del 30% de media, a pesar de que ha registrado un progresivo aumento desde 2016 debido al encarecimiento de los inmuebles. Se trata de un nivel razonable, sobre todo si se compara con el 50% que llegó a rozar durante el pico de la burbuja inmobiliaria, en 2007 y 2008, según los últimos datos publicados por el Colegio de Registradores. Aún así, se observan grandes diferencias en función de cada comunidad autónoma.
La cuota hipotecaria mensual alcanzó una media de 568,4 euros a cierre de 2018, tras aumentar un 4,5% interanual. La subida que experimentó el precio de la vivienda el pasado año, con un 8,2%, la más alta de la última década, explica, en gran medida, dicho incremento, ya que los españoles elevaron su endeudamiento hipotecario en un 5,3% para poder comprar un piso, en un contexto en el que los tipos de interés se mantuvieron estables, en mínimos históricos, y las subidas salariales siguen siendo modestas.
Como resultado, el porcentaje del coste salarial destinado al pago de la hipoteca también creció en 1 punto, hasta situarse en el 29,7%. Las regiones con mayores cuotas hipotecarias medias en 2018 fueron, por este orden, Baleares (834,13 euros al mes), Madrid (805,95), Cataluña (673) y País Vasco (599,85), superando todas ellas la media nacional. El resto presentaron cuantías por debajo de los 500 euros al mes, siendo Extremadura (350,64), Murcia (386,22) y Castilla-La Mancha (403,74) las que registraron las cuotas más bajas.
Sin embargo, estas cantidades no reflejan correctamente el esfuerzo real que realizan los compradores, ya que es necesario relacionar el pago de la hipoteca con el nivel salarial. Las comunidades autónomas donde adquirir un inmueble sale más caro mediante la contratación de un crédito fueron Baleares, donde la cuota hipotecaria se come el 45% del coste salarial, Madrid (35,04%), Cataluña (32,97%) y Canarias (29,75%). Por el contrario, la compra de vivienda resultó mucho más accesible en Asturias (22,34%), Extremadura (22,73%) y Murcia (22,96%), seguidas de Navarra (23,83%), Castilla-La Mancha (23,96%), Castilla y León (24,57%), Aragón (24,89%), La Rioja (25,55%), Cantabria (25,58%) y Comunidad Valenciana (25,69%).
El deterioro de los indicadores de accesibilidad se ha generalizado en 2018, puesto que en todas las autonomías, a excepción de Aragón, subió la cuota hipotecaria mensual, dando lugar a los mayores incrementos en Baleares (12,19%), La Rioja (8,03%) y Comunidad Valenciana (6,16%). Y lo mismo sucede con respecto al porcentaje de sueldo destinado a la hipoteca, ya que también creció en todas las regiones, excepto en Aragón y Cantabria, dando lugar a los mayores incrementos en Baleares (3,55 puntos), La Rioja (2,19) y Comunidad Valenciana (1,25).
Según señala el Colegio de Registradores, "la recuperación del precio de la vivienda ha generado un intenso crecimiento del endeudamiento hipotecario, que no ha podido ser compensado por el incremento de los plazos de contratación y los ligeros incrementos salariales, todo ello dentro de un escenario de estabilidad en los tipos de interés". Y, si bien añade que a corto plazo se mantendrá esta tendencia, a medio y largo plazo "el incremento del precio de la vivienda tenderá a moderarse y, con ello, el endeudamiento hipotecario, facilitando la consecución de niveles estables en los indicadores de accesibilidad".
Endeudamiento hipotecario
Por otro lado, en cuanto a las características de las hipotecas concedidas, este informe señala que el endeudamiento medio por vivienda se situó en 124.333 euros en 2018, incrementándose un 5,34% con respecto a 2017, en línea con el incremento del precio de la vivienda. El tipo de interés medio fue del 2,28%, manteniéndose en unos niveles históricamente bajos.
Y, por último, la contratación de hipotecas a tipo fijo rondó el 39,5% del total, un nuevo máximo histórico, frente al 60,5% a interés variable, mientras que el periodo medio de contratación fue de 23 años y 7 meses, apenas un 1% más con respecto a 2017.
