Que un ahorrador dé el paso para convertirse en inversor no es fácil. El miedo al riesgo, la falta de cultura financiera y la escasez de asesoramiento independiente son los motivos que explican que muchos particulares estén dejando su dinero en un depósito bancario a merced de la inflación.
Pero ante un panorama con unos tipos de interés en los depósitos tradicionales en mínimos históricos, muchos otros optan por acudir a su banco de cabecera para que sea el empleado de la sucursal el que les recomiende dónde invertir.
"El del banco no es tu amigo, te está colocando un producto para mejorar su cuenta de resultados", ha advertido Carlos García Ciriza, presidente de ASEAFI (Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero), en el último desayuno informativo de Libertad Digital sobre Alternativas de Inversión ofrecido por Delikia Fresh que ha tenido lugar este jueves en Libertad Digital. García Ciriza ha compartido la mesa de debate con los expertos Asier Uribeechebarría, el director general de la agencia de valores Finanbest , y Ramón Alfonso, socio director de inversiones de la empresa de asesoramiento financiero GAR Investment Advisors EAFI.
Todos ellos han coincidido en la importancia del servicio que ofrecen los asesores que no están ligados al sector bancario. El término conocido como arquitectura abierta, engloba a las gestoras de fondos que no pertenecen a ningún grupo bancarioy/o que recomiendan fondos de otras entidades. "Los clientes se están dado cuenta de que en el banco les vendían pescadilla a precio de merluza porque ellos se llevaban una comisión. Se creían que les asesoraban, pero lo que estaban haciendo era encasquetarles productos", ha añadido Carlos García.
En este sentido, Asier Uribeechebarría considera que "en España hay una situación monopolística por parte de las entidades financieras que da lugar a bajas rentabilidades. Hace falta un modelo de arquitectura abierta, de bajos costes y en el que no existan conflictos de intereses".
Los mitos de la renta variable
Durante el evento también se han tratado los mitos que han surgido alrededor de la renta variable. "La renta variable no es sólo el Ibex. De hecho, si metes toda tu inversión en renta variable española es un error porque no estas diversificando en nada. Por ejemplo, tienes que incluir también a Japón o a los emergentes", ha explicado el director general de la agencia de valores Finanbest.
Para Ramón Alfonso la renta variable es la mejor herramienta para "combatir la inflación". Y lo ha explicado recordando que en los últimos 90 años "a pesar del Crack del 29, de la Segunda Guerra Mundial y de la Crisis Suprime", la renta media anual de la gran bolsa americana "ha sido de un 14%", mientras que la de las Letras del Tesoro estadounidense "ha sido del 3,7%" y la inflación "del 3,2%".
A lo largo del tiempo, la inflación supone una pérdida de poder adquisitivo para los ahorradores convencionales. "Tu empresa son tus ahorros y como cualquier empresario nadie asume un negocio sin cierto riesgo", ha declarado el socio director de inversiones de la empresa de asesoramiento financiero GAR Investment Advisors EAFI. Alfonso, en este sentido, invitaba a comportarse con los ahorros como un empresario que busca la máxima rentabilidad.
"Invertir en bolsa es invertir en empresas, pero no debes invertir en una sola simplemente porque te guste o la conozcas. Eso sería como jugar en un casino. El tiempo minimiza el riesgo y la clave es tener renta variable", ha declarado el presidente de ASEAFI .
Contar con asesoramiento especializado "ayuda al inversor a quitarse la parte emocional" de sus decisiones financieras, ha explicado Alfonso. Y es que "muchas decisiones financieras son contraintuitivas y se hacen para proteger al cliente de sí mismo", añade Uribeechebarría.
El batacazo que sufrió la bolsa neoyorquina el pasado lunes también ha sido uno de los temas a tratar por los expertos. Algunos analistas apuntaban al miedo a la inflación como una de las razones que sembraron el pánico en los mercados. "No va a haber crisis inflacionaria porque el modelo no ha descarrilado. Estamos en la zona correcta, no hay recalentamiento y las tasas de crecimiento de los países siguen aumentando. Tanto es así, que el 57% del PIB mundial se genera en las economías emergentes", ha recordado Ramón Alfonso. Eso sí, "las volatilidades existen", apunta Uribeechebarría, "por eso, diversificamos y vigilamos noche y día las carteras de nuestros clientes".
Finanbest
Como dicen en su propia página web, "el modelo de inversión de Finanbest se basa en el modelo de inversión utilizado por los grandes patrimonios y la banca privada, desprovisto de sus ineficiencias, sin conflictos de intereses y accesible a todo tipo de inversores mediante la automatización de varias de sus etapas. De esta manera, podemos gestionar tu cartera de forma óptima al menor coste".
El CEO de Finanbest, Asier Uribeechebarría, cuenta con más de dos décadas de experiencia en el sector financiero, donde ha ocupado puestos de dirección en entidades de la talla de Banco Sabadell México o Banco Guipuzcoano. Previamente, lideró proyectos de consultoría estratégica en Roland Berger.
GAR Investment Advisor EAFI
Otra referencia entre las empresas de asesoramiento financiero es GAR Investment Advisor EAFI. Especializados en asesoramiento en materia de inversión con recomendaciones personalizadas sobre patrimonios individuales, GAR Investment Advisor analiza oportunidades y estrategias sobre títulos de renta variable y renta fija, así como sobre fondos de inversión mobiliaria por todo el mundo. Además, colabora con diferentes gestoras de instituciones de inversión colectiva, campo en el que atesoran 20 años de experiencia.
Su socio director de inversiones, Ramón Alfonso, ponente este jueves en el evento que acoge Liberta Digital, lleva casi un cuarto de siglo dirigiendo la estrategia de inversión en distintas compañías del primer nivel, como Banco Sabadell, Gescaixa, Gesfibanc, Crèdit Andorrà y finalmente en GAR Investment Advisors.
ASEAFI
La referencia asociativa entre las empresas de asesoramiento financiero independiente es ASEAFI, que preside Carlos García Ciriza, y que también será ponente este jueves en Libertad Digital de la cuarta edición de Alternativas de Inversión en Diálogos en Libertad.
Desde ASEAFI, García Ciriza ha encabezado numerosos foros y eventos con la intención de arrojar algo de luz a un sector que se está viendo afectado por la normativa europea que impone MiFID II, el nuevo protocolo que trata de regular un sector en auge y que lucha por mantener su independencia. Aunque las EAFIS son las empresas que se encuentran más avanzadas en la adaptación a esta normativa, MiFID II representa un reto a la hora de trasponer la norma. Así, Ciriza podrá aclarar la diferencia entre el modelo de asesoramiento con el cliente como el principal bien a cuidar, frente al modelo de distribución de producto y cómo se posiciona en este sector la norma europea con MiFID II.
Esta asociación trata de representar los intereses generales de las empresas de asesoramiento financiero autorizadas por la CNMV, en su relación con el propio regulador. También realiza una labor de coordinación interna entre las EAFIS y lucha, desde su creación, por representar al sector haciendo suyo el lema de que "la unión hace la fuerza".