Éste es el mayor descenso que registra la inversión foránea en deuda en toda la serie histórica, que arranca en 1995. De hecho, este tipo de inversión sólo ha descendido en otras tres ocasiones (2003, 2005 y 2006) y en cuantías muy inferiores, de 5.600, 1.700 y 6.800 millones, respectivamente.
A pesar del descenso anual, motivado por las dudas que han azotado a España en el primer semestre del año, la inversión extranjera en deuda empezó a recuperarse tras el verano y sumó al cierre de diciembre 224.662 millones, el nivel más alto desde febrero.
Además, los extranjeros se mantuvieron en 2012 como principal inversor en deuda nacional al acumular el 36,53% del total, puesto que le arrebató temporalmente la banca nacional durante el verano.
El peor mes para la deuda fue marzo, cuando estos inversores retiraron 25.000 millones. A partir de ese momento, los extranjeros siguieron retirando dinero, aunque en cuantías menores.
En los meses de verano, el anuncio del Banco Central Europeo (BCE) del programa de compra de deuda española calmó las aguas y permitió que los mercados se relajaran después de haber alcanzado niveles récord de tensión.
Tanto es así, que desde septiembre, cuando ya se conocían los detalles del programa, los inversores extranjeros volvieron a comprar deuda española y recuperaron el puesto de principal inversor. Sólo en el mes de diciembre, elevaron su inversión en más de 10.000 millones.
Por su parte, la banca española registró el comportamiento contrario y elevó sus compras durante el año en más de 102.000 millones al respaldar fuertemente las inversiones del Tesoro. Llegó incluso a marcar máximos históricos varios meses consecutivos, aunque en septiembre, tras la relajación de los mercados, rompió la tendencia al retirar 3.052 millones.
La banca, el segundo puesto
Tras leves incrementos en octubre y noviembre, la banca ha vuelto a reducir su inversión en diciembre (6.851 millones), perdiendo así la barrera de los 200.000 millones. A pesar de esa situación, mantiene una inversión de 196.733 millones y siguen siendo el segundo gran inversor, con el 33,56% del total.
A continuación se sitúan las administraciones públicas, que han elevado sus compras en 11.652 millones en 2012 y cuentan ahora con 81.219 millones, el 13,21% del total. Por detrás se sitúan las entidades de seguros, con el 6,22% del total (38.267 millones) después de haber elevado su exposición en más de 4.000 millones.
A continuación figuran los fondos de inversión, con el 4,98% (30.655 millones) y los fondos de pensiones, con el 2,90% (17.846 millones). Ambos agentes han reducido sus compras de deuda en 2.664 y 390 millones, respectivamente, a lo largo de 2012.
Los que menos deuda acumulan son las empresas no financieras, con el 2,52% (15.484 millones); las personas físicas, con el 0,93% del total (5.721); y otras instituciones financieras, en el último lugar, con el 0,72% (4.411 millones).