La oferta de "asociación estratégica" que analiza el consejo de administración de Carrefour busca crear "al actor de referencia de la distribución brasileña, combinando los activos de Carrefour y de CBD en una sociedad compartida a partes iguales", señaló el grupo galo en un comunicado.
"En el marco de esa transacción, la firma Gama se convertiría en un accionista diferencia de Carrefour", agregó la cadena francesa de distribución, informa EFE.
Gama es una sociedad que pertenece al cien por cien a un fondo de inversión gestionado por BTG Pactual, uno de los principales grupos financieros brasileños. De llevarse a cabo, la operación se desarrollaría en varios tiempos. De inicio, CBD se fusionaría con Gama y recibiría 1.500 millones de euros de fondos propios. Después, se procedería a un reequilibrio del 50% de las participaciones de Gama y de Carrefour en CBD, operación que se consolidaría globalmente por el grupo galo a partir del 1 de enero de 2013.
Este punto se acometería mediante una transferencia de las acciones de Gama que superen el 50% en CBD, a cambio de la emisión de 90 millones de "participaciones preferentes" de Carrefour que representarían, aproximadamente, el 11,7% de participación en el grupo galo. Al término de la operación, Gama podría adquirir acciones adicionales de Carrefour en el mercado, hasta el 6 % del capital del grupo francés.
La empresa brasileña contaría desde el principio con dos miembros en el consejo de administración, entre ellos el vicepresidente, y con tres consejeros a partir de la asamblea ordinaria de 2013, agregó Carrefour.
Gama firmaría un pacto de accionistas para coincidir en sus votos con Blue Capital, Colony Blue Investor y con el Grupo Arnault, que cuentan actualmente con el 14,1% del capital y el 20,2% de los derechos de voto en Carrefour. De producirse el acuerdo, este grupo de accionistas nunca superaría el 30% del capital y de los derechos de voto en el grupo galo, agrega el comunicado. La operación necesita primero el visto bueno de CBD, agregó Carrefour.