El plan de viabilidad abordado este lunes por el consejo de administración de Abengoa establece que la compañía se centrará en las actividades de ingeniería y construcción y que negociará con sus acreedores la reestructuración de la deuda y los recursos necesarios para operar de forma competitiva.
En la sesión de hoy, y a la espera del acuerdo, las acciones de Abengoa -que se caracterizan por una gran volatilidad desde hace más de un año- se han disparado un 35%.
En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía señala que el consejo ha estudiado este plan, elaborado por Alvarez&Marsal, en el que se define "la estructura de la actividad futura de Abengoa".
Esta estructura pretende hacer la compañía operativa "de forma competitiva y sostenible en el futuro" y pasa por concentrarse en las actividades de ingeniería y construcción con tecnología propia o de terceros, según detalla el hecho relevante, que obvia las áreas de infraestructuras de tipo concesional y bioenergía.
El documento, estudiado durante más de seis horas por el consejo del grupo, "confirma que Abengoa continuará siendo una compañía viable y rentable", ha apuntado la firma en un comunicado.
Así, el consejo ha acordado iniciar la reestructuración de la deuda -cercana a los 9.000 millones de euros- con el objetivo de lograr un acuerdo con los acreedores que haga viable la compañía a largo plazo, un pacto que tendrá que conseguirse antes del 25 de marzo para evitar el concurso de acreedores.
Añade que el concurso supondría "una destrucción de valor para acreedores y accionistas muy superior a la de cualquier escenario de continuidad, todo ello sin evaluar el enorme coste social que tal situación implicaría".
El plan también recoge la venta de activos "no fundamentales", como los biocombustibles de primera generación, así como una reducción de tamaño hasta situar sus ingresos en dos terceras partes de los obtenidos en 2014.
El consejo de administración de Abengoa está formado por 13 miembros más el secretario.
De estos 13 miembros, cinco tienen categoría de dominicales, es decir se sientan en representación de los principales accionistas. Cuatro de ellos, en nombre de Inversión Corporativa -la sociedad de la familia Benjumea- y otro, en el de First Reserve. Junto a estos, hay seis como independientes externos, entre ellos José Borrell.
De todo el consejo, cuatro tienen poderes ejecutivos: el presidente, Jose Domínguez; el vicepresidente y consejero coordinador, Antonio Fornieles, y los dos consejeros internos Joaquín Fernández de Piérola y Javier Benjumea Llorente.
De 9.000 a 3.000 millones
Precisamente, el plan para renegociar la deuda con los acreedores se ha decidido mantener los recursos necesarios para que la compañía sea competitiva. Una negociación que se vislumbra larga y compleja con la deuda como verdadero eje que permita salvar del concurso a la empresa saneando su maltrecha estructura financiera.
En la nueva Abengoa la deuda debería rondar los 3.000 millones de euros frente a los 9.000 millones que la asfixiaron y abocaron a la solicitud de preconcurso.
Y sobre la mesa se dibujan, junto a las puntuales desinversiones, varias vías para reducir esos 6.000 millones de deuda: quitas, capitalización de la deuda, préstamos participativos a largo plazo o una combinación de varias que, al final, terminará previsiblemente dando el control de la compañía a bancos y fondos.
El acuerdo con los acreedores tendrá que alcanzarse antes del próximo 25 de marzo para evitar el concurso, lo que "implicaría una destrucción de valor para acreedores y accionistas muy superior a la de cualquier escenario de continuidad, todo ello sin evaluar el enorme coste social que tal situación implicaría", según el propio grupo.
En paralelo, también gana peso la solución al problema de la liquidez, que se alivió parcialmente en diciembre con un crédito de la banca y que ahora parece que va a pasar por préstamos de los bonistas, que solicitan un interés mucho mayor.
El consejo de administración de Abengoa está formado por 13 miembros más el secretario. De estos 13 miembros, cinco tienen categoría de dominicales, es decir se sientan en representación de los principales accionistas. Cuatro de ellos, en nombre de Inversión Corporativa y otro, en el de First Reserve. Junto a estos, hay seis como independientes externos, entre ellos José Borrell.