Shuanghui ha decidido aliarse con la mexicana Sigma Alimentos y el presidente de Campofrío Food Group, Pedro Ballvé, en la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones sobre la cárnica burgalesa, en la que la china contará con tres miembros en el consejo de administración, incluida la vicepresidencia.
De esta forma, la compañía china y el grupo mexicano han llegado a un acuerdo para repartirse el control de Campofrío, después de que Shuanghui haya desistido de su intención de enajenar el número de acciones necesario para reducir su participación del 36,99% a una inferior al 30% con el fin de evitar una oferta sobre la totalidad.
Mediante el acuerdo, Sigma Europa, la sociedad a través de la cual la mexicana lanzó la OPA, ostentará una participación aproximada del 81,71% del capital social de Campofrío, tras la aportación por parte del grupo chino de su participación.
Una vez liquidada la oferta, la participación indirecta del grupo chino en Campofrío será del 36,99% y la del mexicano del 44,72%, más las acciones adquiridas en la oferta. Como parte del acuerdo, se establece que los consejos de administración de Sigma Europa y Campofrío estarán compuestos por siete miembros, cuatro de ellos nombrados por Sigma (incluido el presidente, Pedro Ballvé), mientras que Shuanghui nombrará a los tres restantes, entre ellos el vicepresidente.
Asimismo, Sigma y Shuanghui han acordado una lista de materias reservadas en la adopción de acuerdos por la junta general y el consejo de administración de Sigma Europa y Campofrío, que requerirán la aprobación de ambos.
Dicha lista incluye la aprobación, modificación, suspensión o cancelación del plan de negocio de Campofrío a tres años (a contar desde 2014 y cada tres años), que requerirá el voto favorable de, al menos, seis consejeros.
Pacto de permanencia
Ambas partes han acordado además que tendrán un derecho de adquisición preferente y que estarán facultadas para ejercitar una procedimiento de salida dentro de los cuatro meses siguientes al tercer aniversario de la liquidación de la oferta.
Sigma y Shuanghui han alcanzado también acuerdos en materia de futuras oportunidades de negocio, así como en mecanismos para la resolución de conflictos entre accionistas que son habituales en este tipo de acuerdos.
Así, han decidido modificar el precio de la oferta desde los 6,8 euros ofrecidos hasta 6,9 euros por acción, lo que implica un trato más favorable para los accionistas. Ambas partes consideran que ambos precios cumplen con los requisitos y criterios de valoración establecidos y tienen, además, la consideración de precio equitativo.
Hacia la exclusión de cotización
Una vez finalizada la oferta se promoverá la exclusión de cotización del valor, al considerar que el precio ofrecido cumple los requisitos pertinentes. Dentro de los próximos siete días hábiles, Sigma y Shuanghui presentarán a la Comisón Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la documentación correspondiente a la modificación de la oferta.
Las acciones de Campofrío, cuya cotización se suspendió antes de la apertura se desplomaban un 8,66% a las 11.00 horas y se intercambiaban a un precio de 6,86 euros por título, cerca del nuevo precio ofrecido en la OPA (6,9 euros) y lejos de los 7,510 euros a los que cerró el pasado viernes.