Obtuvo un beneficio neto de 231,9 millones de euros.
LM/AGENCIAS
Compartir
Tuitear
Enviar
Enviar
Royhunte dijo el día 26 de Enero de 2012 a las 18:53:
Si se presentaran las cuentas para que inversores y clientes las comprendieran, estas del Sabadell (de lo que esta noticia publica) dirían así: El Banco de Sabadell tiene una inversion crediticia en clientes de 73.000 MM€ que el pasado año apenas creció en volumen (0,8%) y que se deteriora a gran velocidad al incrementarse la tasa de morosidad en un 0,94 % ( Increm volumen anual 18,8%). Financia esa inversion en clientes con 53.000 MM€ de recursos de clientes de los que 33.000 MM€ son Imposiciones a plazo fijo de alta remuneración y que es el tramo en que creció primordialmente el año pasado. Es por lo tanto evidente que su sobreinversión de 20.000 MM€ ( difcia entre inversión en clientes y recursos de clientes ) se financia con recursos propios ( unos 9.300 MM€ según se desprende del calculo del "core capital) y en el mercado interbancario, por un importe neto de aprox. 10.700 MM € (14, 5% de la cartera crediticia de clientes ) altamente dependiente de la liquidez de dicho mercado y de las facilidades de las autoridades monetarias. El margen por intereses se incrementó en un 5,4% , superior al 3,4% de incremento del total del volumen, lo que significa una mejora cualitativa de dicho margen, pero que al no provenir de una improbable rebaja del coste medio de recursos de clientes o de una elevación del tipo medio de la cartera crediticia, probablemente se deba a una mejora del margen de intermediación financiera producto de las facilidades coyunturales de financiación de las autoridades monetarias.
Esa mejora del margen financiero se unió a un incremento muy sustancial de las comisiones netas por servicios del 9,1%, y no se hace ninguna referencia en la noticia al comportamiento de los costes de estructura. Todo ello conduce a un BAD de 1.230 MM€ que se destina en un 85% a la dotación de provisiones de insolvencia ( dato comparativo, incremento neto anual del volumen de morosidad, 692 MM€; morosidad total 4.381 MM€. La dotaciones a pesar de su distinta clasificación tecnica es claro que tienen su origen en la cartera crediticia al provenir del deterioro en la valoración de garantías aportadas o en las adjudicaciones a favor del banco.
Así es como me gustaría que los redactore ecónomicos de LD me contaran la noticia en lugar de reproducir la nota de prensa edulcorada de la entidad. A mí me ha llevado unos 20 minutos.. y he podido equivocarme. Saludos.
Si se presentaran las cuentas para que inversores y clientes las comprendieran, estas del Sabadell (de lo que esta noticia publica) dirían así: El Banco de Sabadell tiene una inversion crediticia en clientes de 73.000 MM€ que el pasado año apenas creció en volumen (0,8%) y que se deteriora a gran velocidad al incrementarse la tasa de morosidad en un 0,94 % ( Increm volumen anual 18,8%). Financia esa inversion en clientes con 53.000 MM€ de recursos de clientes de los que 33.000 MM€ son Imposiciones a plazo fijo de alta remuneración y que es el tramo en que creció primordialmente el año pasado. Es por lo tanto evidente que su sobreinversión de 20.000 MM€ ( difcia entre inversión en clientes y recursos de clientes ) se financia con recursos propios ( unos 9.300 MM€ según se desprende del calculo del "core capital) y en el mercado interbancario, por un importe neto de aprox. 10.700 MM € (14, 5% de la cartera crediticia de clientes ) altamente dependiente de la liquidez de dicho mercado y de las facilidades de las autoridades monetarias. El margen por intereses se incrementó en un 5,4% , superior al 3,4% de incremento del total del volumen, lo que significa una mejora cualitativa de dicho margen, pero que al no provenir de una improbable rebaja del coste medio de recursos de clientes o de una elevación del tipo medio de la cartera crediticia, probablemente se deba a una mejora del margen de intermediación financiera producto de las facilidades coyunturales de financiación de las autoridades monetarias.
Esa mejora del margen financiero se unió a un incremento muy sustancial de las comisiones netas por servicios del 9,1%, y no se hace ninguna referencia en la noticia al comportamiento de los costes de estructura. Todo ello conduce a un BAD de 1.230 MM€ que se destina en un 85% a la dotación de provisiones de insolvencia ( dato comparativo, incremento neto anual del volumen de morosidad, 692 MM€; morosidad total 4.381 MM€. La dotaciones a pesar de su distinta clasificación tecnica es claro que tienen su origen en la cartera crediticia al provenir del deterioro en la valoración de garantías aportadas o en las adjudicaciones a favor del banco.
Así es como me gustaría que los redactore ecónomicos de LD me contaran la noticia en lugar de reproducir la nota de prensa edulcorada de la entidad. A mí me ha llevado unos 20 minutos.. y he podido equivocarme. Saludos.