Bankia, que debutará en bolsa este miércoles, y las entidades colocadoras en su salida a bolsa han fijado el precio de venta de la oferta pública de suscripción en 3,75 euros por acción, informó el grupo bancario que preside el ex ministro Rodrigo Rato
Según esta valoración final, la operación supera los 3.000 millones de euros, sin incluir el green shoe.
La ampliación de capital derivada de la OPS permite a Bankia situarse como una de las entidades más capitalizadas del sector bancario europeo, con un core capital superior al 9,6%, añade Bankia en un comunicado en twitter.
El 60% de la colocación se ha destinado a inversores minoristas y el 40% restante a inversores institucionales.
Ambos tramos han sobrepasado la oferta disponible, con una demanda del 104% para el tramo minorista y por encima del 110% para el institucional, por lo que se recurrirá al prorrateo para el reparto final en el tramo de inversores particulares.
Bankia ha señalado que el proceso de salida a Bolsa ha sido un éxito por haberse logrado en uno de los momentos más difíciles de mercado de los últimos años.
"El objetivo de la ampliación de capital se ha cubierto con creces, ya que inicialmente se estimaban unas necesidades de 1.795 millones, y se ha logrado captar casi el doble, lo que nos permite situarnos en una posición de solvencia privilegiada", dice Bankia.
Además, la entidad considera que todos los objetivos fijados al inicio del proceso se han cumplido: superar ampliamente el requisito de capital establecido por el Banco de España y obtener un precio atractivo que ofrezca recorrido al inversor.
El grupo dio una horquilla de precios inicial y no vinculante que iba desde 4,41 a 5,05 euros.
Pero al aceptar órdenes de grandes inversores, dentro del tramo institucional, a 3,75 euros, el grupo aplica un descuento de casi el 15 % respecto al precio mínimo de 4,41 euros o del 26 % si se toma como referencia los 5,05 euros de la banda alta de la horquilla.
En el tramo minorista, gracias a la demanda de los pequeños inversores, el grupo formado por Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caixa Laietana y las cajas de Ávila, Segovia y Rioja, fijó el precio inicial de sus acciones en el máximo: 5,05 euros.
La salida a bolsa de Bankia, al igual que la de Banca Cívica, que se producirá un día después, supondrá una prueba de fuego para las entidades españolas, que siguen en el punto de mira de los inversores tras las pruebas de solvencia publicadas el pasado viernes.
Tanto Bankia como Banca Cívica superaron dichas pruebas, que revelaron además que ninguno de los dos grupos necesitaba salir a bolsa para aprobarlas gracias a su colchón de provisiones.
En cualquier caso, el examen demostró que ambas entidades aumentarán su solvencia con su salto al parqué, con el que el grupo puede captar hasta 4.500 millones, aunque previsiblemente colocará una cifra más próxima a 3.500 millones.
Fuentes próximas a la operación calculan que la colocación final estará entre 3.300 y 3.500 millones, para que a pesar de la rebaja del precio de la acción, Bankia mantenga más de un 50 % del capital y por tanto, el control del grupo.
Si Bankia colocara finalmente 3.300 millones, prácticamente doblaría el capital que debía captar para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia impuestos por el Gobierno.
Al mismo tiempo, con esa cantidad, el grupo que preside Rodrigo Rato elevaría su proporción de recursos de máxima calidad respecto a activos ponderados por riesgo "core capital Tier 1" hasta el 9,6 %.
Bankia podrá asignar acciones mañana a los inversores particulares y a los institucionales, entre los que están los grandes bancos, las principales aseguradoras españolas y las gestoras de patrimonios familiares.